استفاده از اهرم در کوکوین

معاملات اهرمی یا مارجین در کوکوین به شما این امکان را می دهد که با استفاده از وامی که از صرافی دریافت می کنید، سرمایه معاملاتی خود را چندین برابر افزایش دهید و به این ترتیب پتانسیل کسب سود (یا زیان) خود را به مراتب بیشتر کنید. این ابزار قدرتمند، در عین حال که فرصت های بزرگی را پیش روی تریدرها قرار می دهد، با ریسک های قابل توجهی نیز همراه است که نیازمند درک کامل و مدیریت دقیق استراتژی های معاملاتی است.

در دنیای پرنوسان ارزهای دیجیتال، اهرم به عنوان ابزاری جذاب برای افزایش بازدهی شناخته می شود. کوکوین به عنوان یکی از صرافی های معتبر و محبوب در بین کاربران، امکانات گسترده ای را برای معاملات اهرمی فراهم آورده است. این مقاله به عنوان یک راهنمای جامع، شما را از مفهوم پایه اهرم و مارجین گرفته تا جزئیات فعال سازی، دریافت وام، انجام معاملات و مهم تر از همه، مدیریت ریسک در کوکوین همراهی می کند. هدف ما این است که با شفاف سازی جنبه هایی مانند جزئیات بهره وام و تفاوت های انواع مارجین (کراس و ایزولیتد)، شما را قادر سازیم تا با دانش و اطمینان کامل وارد دنیای معاملات اهرمی در کوکوین شوید.

اهرم (Leverage) و مارجین (Margin) در کوکوین چیست؟

برای شروع معاملات در بازارهای مالی، به سرمایه نیاز دارید. معاملات اهرمی یا مارجین در واقع روشی است که به شما اجازه می دهد تا با استفاده از سرمایه بیشتر از آنچه در حساب خود دارید، پوزیشن باز کنید. این سرمایه اضافی به صورت وام از صرافی در اختیار شما قرار می گیرد. به این وام، اهرم (Leverage) گفته می شود و به وثیقه ای که شما برای دریافت این وام در حساب خود قرار می دهید، مارجین (Margin) می گویند.

برای روشن تر شدن مفهوم، یک مثال عددی می زنیم: فرض کنید شما ۱۰۰ دلار در حساب خود دارید و تصمیم می گیرید با اهرم ۱۰ برابر (10x) معامله کنید. در این حالت، صرافی به شما ۹۰۰ دلار وام می دهد و شما می توانید با مجموع ۱۰۰۰ دلار (۱۰۰ دلار سرمایه خودتان + ۹۰۰ دلار وام) وارد معامله شوید. به این ترتیب، اگر معامله شما ۱۰ درصد سود کند، به جای ۱۰ دلار (۱۰ درصد از ۱۰۰ دلار سرمایه اصلی)، ۱۰۰ دلار (۱۰ درصد از ۱۰۰۰ دلار سرمایه اهرمی) سود کسب خواهید کرد. اما باید بدانید که این معادله دوطرفه است؛ اگر معامله شما ۱۰ درصد زیان کند، شما ۱۰۰ دلار از دست می دهید که تمام سرمایه اولیه شما را شامل می شود.

مقایسه معاملات اسپات و مارجین

تفاوت اصلی معاملات اسپات و مارجین در منبع سرمایه است. در معاملات اسپات (Spot Trading)، شما تنها با سرمایه خودتان معامله می کنید. یعنی اگر ۱۰۰ دلار دارید، فقط می توانید به اندازه ۱۰۰ دلار ارز دیجیتال بخرید یا بفروشید. سود و زیان شما نیز مستقیماً به اندازه سرمایه اصلی تان محدود می شود.

اما در معاملات مارجین، شما امکان استفاده از وام صرافی را دارید. این موضوع باعث می شود که هم پتانسیل سود و هم پتانسیل زیان شما به طور قابل توجهی افزایش یابد. در معاملات مارجین، امکان باز کردن پوزیشن های خرید (لانگ) و فروش (شورت) با وام صرافی وجود دارد، که این قابلیت در معاملات اسپات به طور مستقیم فراهم نیست.

مزایا و معایب استفاده از اهرم در کوکوین

استفاده از اهرم در کوکوین، مانند هر ابزار مالی دیگر، دارای مزایا و معایبی است که آگاهی از آن ها برای هر تریدری ضروری است:

مزایا:

• افزایش پتانسیل سودآوری: با استفاده از سرمایه بیشتر، حتی با نوسانات کوچک بازار نیز می توانید سود قابل توجهی کسب کنید.
• افزایش قدرت خرید/فروش: به شما اجازه می دهد پوزیشن هایی بزرگتر از سرمایه اولیه خود باز کنید.
• امکان کسب سود از بازار نزولی (Short Selling): با وام گرفتن ارز دیجیتال و فروش آن با هدف خرید مجدد در قیمت های پایین تر، می توانید از افت قیمت ها نیز سود کسب کنید.
• بهره وری بالاتر سرمایه: سرمایه شما با کارایی بیشتری مورد استفاده قرار می گیرد، زیرا نیازی به نگهداری حجم زیادی از دارایی در حساب برای انجام معاملات بزرگ نیست.

معایب:

• افزایش ریسک لیکوئید شدن (Liquidation): با کوچکترین حرکت قیمت خلاف جهت پیش بینی شما، احتمال از دست دادن تمام وثیقه (مارجین) و بسته شدن اجباری پوزیشن به شدت افزایش می یابد.
• هزینه بهره وام: برای وامی که از صرافی دریافت می کنید، باید بهره پرداخت کنید که این هزینه، به خصوص در معاملات طولانی مدت، می تواند قابل توجه باشد.
• پیچیدگی بیشتر: معاملات اهرمی پیچیدگی بیشتری نسبت به معاملات اسپات دارند و نیازمند دانش و تجربه بالاتری هستند.
• استرس و فشار روانی بالا: نوسانات شدید بازار در کنار اهرم می تواند منجر به استرس و تصمیم گیری های احساسی شود.

استفاده از اهرم، مانند یک چاقوی دولبه است؛ در حالی که می تواند سودهای شما را چند برابر کند، به همان نسبت نیز می تواند زیان های شما را تسریع بخشد و حتی منجر به از دست رفتن کامل سرمایه شود.

آشنایی با انواع حالت های مارجین در کوکوین: کراس مارجین (Cross Margin) و ایزولیتد مارجین (Isolated Margin)

کوکوین دو نوع اصلی حساب مارجین را برای کاربران خود ارائه می دهد: کراس مارجین (Cross Margin) و ایزولیتد مارجین (Isolated Margin). درک تفاوت این دو حالت برای مدیریت صحیح ریسک و انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب، حیاتی است.

کراس مارجین (Cross Margin)

در حالت کراس مارجین، تمام موجودی حساب مارجین شما به عنوان وثیقه (مارجین) برای تمام پوزیشن های باز شما در نظر گرفته می شود. به عبارت دیگر، موجودی مارجین شما بین تمام معاملات اهرمی که باز کرده اید، به اشتراک گذاشته می شود.

• چگونگی عملکرد: اگر یکی از پوزیشن های شما در حال ضرر باشد و به آستانه لیکوئید شدن نزدیک شود، صرافی به طور خودکار از بقیه دارایی های موجود در حساب کراس مارجین شما استفاده می کند تا مارجین مورد نیاز آن پوزیشن را تامین کند و از لیکوئید شدن آن جلوگیری نماید.
• مزایا:
  • انعطاف پذیری بیشتر در استفاده از موجودی حساب: تمام سرمایه شما برای پشتیبانی از پوزیشن ها در دسترس است.
  • کاهش احتمال لیکوئید شدن زودهنگام یک پوزیشن: با پشتیبانی از کل حساب، پوزیشن ها می توانند نوسانات بیشتری را تحمل کنند.
• معایب:
  • ریسک لیکوئید شدن کل سرمایه مارجین: اگر بازار به شدت در خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند، تمام موجودی حساب مارجین شما می تواند از دست برود.
  • مدیریت ریسک پیچیده تر: نظارت بر مجموع ریسک تمام پوزیشن ها به طور همزمان دشوارتر است.

ایزولیتد مارجین (Isolated Margin)

در حالت ایزولیتد مارجین، مبلغ مشخصی از سرمایه شما به عنوان وثیقه برای یک پوزیشن خاص اختصاص داده می شود. این مبلغ، از بقیه موجودی حساب مارجین شما جداست و فقط برای همان پوزیشن مورد استفاده قرار می گیرد.

• چگونگی عملکرد: اگر پوزیشنی که با ایزولیتد مارجین باز کرده اید، در حال ضرر باشد و به آستانه لیکوئید شدن برسد، تنها مبلغ وثیقه ای که برای آن پوزیشن اختصاص داده اید (و سود و زیان مربوط به آن پوزیشن) در معرض خطر لیکوئید شدن قرار می گیرد. بقیه دارایی های شما در حساب مارجین، دست نخورده باقی می مانند.
• مزایا:
  • محدود شدن ریسک به موقعیت خاص: تنها مبلغ وثیقه تعیین شده برای یک پوزیشن در خطر است و بقیه سرمایه شما امن می ماند.
  • مدیریت ریسک ساده تر: می توانید ریسک هر پوزیشن را به صورت مجزا و دقیق تر کنترل کنید.
• معایب:
  • نیاز به مدیریت فعال تر: در صورت نزدیک شدن پوزیشن به لیکوئید شدن، باید به صورت دستی مارجین (وثیقه) بیشتری به آن اضافه کنید تا از لیکوئید شدن جلوگیری شود.
  • احتمال لیکوئید شدن زودهنگام تر: اگر مارجین اولیه کافی نباشد، پوزیشن سریع تر لیکوئید می شود.

چه زمانی از کدام حالت استفاده کنیم؟

انتخاب بین کراس مارجین و ایزولیتد مارجین بستگی به استراتژی، میزان ریسک پذیری و تجربه شما دارد:

• اگر یک تریدر تازه کار هستید یا قصد دارید ریسک خود را به طور دقیق برای هر معامله محدود کنید، ایزولیتد مارجین گزینه مناسب تری است. این حالت به شما کمک می کند تا در صورت اشتباه، تنها بخشی از سرمایه تان را از دست بدهید.
• اگر یک تریدر با تجربه هستید و می دانید چگونه مجموع ریسک حساب خود را مدیریت کنید و یا قصد دارید چندین پوزیشن با هم داشته باشید و از انعطاف پذیری بیشتر موجودی خود برای پوشش آن ها بهره مند شوید، کراس مارجین می تواند کاربردی باشد.

توصیه می شود که همیشه با میزان اهرم پایین و سرمایه کم شروع کنید و پس از کسب تجربه کافی، به تدریج اهرم و سرمایه معاملاتی خود را افزایش دهید.

مراحل گام به گام فعال سازی و شروع معاملات اهرمی در کوکوین

برای شروع معامله اهرمی در کوکوین، باید چند مرحله اولیه را پشت سر بگذارید. این مراحل شامل پیش نیازها، فعال سازی حساب مارجین و انتقال دارایی به آن است.

پیش نیازها

• ثبت نام و ایجاد حساب در کوکوین: اولین قدم، داشتن یک حساب کاربری فعال در صرافی کوکوین است.
• احراز هویت: برای دسترسی کامل به تمامی امکانات کوکوین، از جمله معاملات مارجین با اهرم های بالاتر، نیاز به احراز هویت (KYC) خواهید داشت. باید توجه داشت که کاربران ایرانی برای احراز هویت ممکن است با چالش هایی مواجه شوند که نیازمند راهکارهای خاصی است.

گام ۱: فعال سازی حساب مارجین

پس از ورود به حساب کاربری خود در کوکوین، برای فعال سازی حساب مارجین مراحل زیر را دنبال کنید:

1. از منوی بالای صفحه، روی گزینه Trade (معامله) کلیک کنید.
2. سپس از زیرمنوی باز شده، گزینه Margin Trading (معاملات مارجین) را انتخاب کنید.
3. در صفحه ای که باز می شود، احتمالا پنلی برای نظارت بر معاملات مارجین مشاهده خواهید کرد. در اینجا باید دکمه Enable (فعال سازی) را پیدا کرده و روی آن کلیک کنید.
4. یک پنجره پاپ آپ ظاهر می شود که حاوی قوانین و شرایط معاملات مارجین است. این قوانین را به دقت مطالعه کنید.
5. پس از مطالعه، تیک مربوط به من قوانین را خوانده ام و موافقم را بزنید.
6. در نهایت، روی دکمه Confirm (تایید) کلیک کنید تا حساب مارجین شما فعال شود.

گام ۲: انتقال دارایی به حساب مارجین

پس از فعال سازی حساب مارجین، باید دارایی مورد نیاز خود را به این حساب منتقل کنید. بدون انتقال وجه به حساب مارجین، نمی توانید وام بگیرید یا معامله اهرمی انجام دهید. انتقال مستقیم به حساب مارجین معمولاً امکان پذیر نیست؛ ابتدا باید دارایی در حساب اصلی (Main Account) یا حساب معاملاتی (Trading Account) شما باشد.

1. در همان بخش Margin Trading یا از طریق گزینه Assets (دارایی ها) و سپس Transfer (انتقال) وارد بخش انتقال دارایی شوید.
2. در پنجره انتقال، منبع انتقال را انتخاب کنید. این می تواند Main Account یا Trading Account باشد.
3. مقصد انتقال را Margin Account انتخاب کنید.
4. ارز دیجیتالی که قصد انتقال آن را دارید (مثلاً USDT یا BTC) انتخاب کنید.
5. مقدار مورد نظر برای انتقال را در فیلد Amount وارد کنید.
6. روی دکمه Confirm (تایید) کلیک کنید تا عملیات انتقال وجه انجام شود.

پس از این مرحله، دارایی شما به حساب مارجین منتقل شده و آماده استفاده به عنوان وثیقه و دریافت وام خواهد بود.

نحوه دریافت وام (Borrow) برای استفاده از اهرم در کوکوین

در معاملات اهرمی کوکوین، شما می توانید برای افزایش سرمایه معاملاتی خود، از صرافی وام دریافت کنید. این وام به شما اجازه می دهد تا پوزیشن هایی بزرگتر از سرمایه واقعی خود باز کنید. کوکوین دو روش برای دریافت وام ارائه می دهد: وام خودکار و وام دستی.

روش های دریافت وام

وام خودکار (Auto-Borrow)

این روش ساده ترین راه برای دریافت وام است. زمانی که شما یک سفارش خرید یا فروش با اهرم بالا ثبت می کنید و موجودی کافی در حساب مارجین خود ندارید، کوکوین به طور خودکار و بر اساس تنظیمات شما، مبلغ مورد نیاز را به عنوان وام در اختیار شما قرار می دهد. این گزینه معمولاً در پنل معاملاتی مارجین، در کنار نوع سفارش قابل فعال سازی است.

• مزایا: سرعت بالا، سهولت استفاده، عدم نیاز به انجام مراحل دستی.
• معایب: کمتر بودن کنترل بر جزئیات وام مانند نرخ بهره و مدت زمان (زیرا سیستم بهترین گزینه را انتخاب می کند).

وام دستی (Manual Borrow)

اگر ترجیح می دهید کنترل بیشتری بر فرآیند وام گیری داشته باشید و جزئیات آن را خودتان تعیین کنید، می توانید از روش وام دستی استفاده کنید. مراحل آن به شرح زیر است:

1. در پنل معاملات مارجین، به دنبال گزینه Borrow (وام گرفتن) باشید و روی آن کلیک کنید.
2. یک پنجره ظاهر می شود که در آن می توانید نوع ارز دیجیتالی که می خواهید وام بگیرید (مثلاً USDT برای معاملات لانگ یا BTC برای معاملات شورت) را انتخاب کنید.
3. مقدار ارزی که قصد وام گرفتن آن را دارید، در فیلد Amount وارد کنید.
4. نرخ بهره پیشنهادی و مدت زمان بازپرداخت وام را بررسی کنید. کوکوین معمولاً گزینه های مختلفی برای نرخ بهره و مدت زمان ارائه می دهد.
5. پس از بررسی و تایید، روی دکمه Confirm (تایید) کلیک کنید تا وام به حساب مارجین شما منتقل شود.

مهم: محاسبه و درک بهره وام در کوکوین

یکی از جنبه های بسیار مهم در معاملات مارجین، درک نحوه محاسبه بهره وام است. این بخش از هزینه های معاملاتی شماست و می تواند بر سود نهایی شما تأثیر چشمگیری بگذارد. نرخ بهره در کوکوین به صورت ساعتی محاسبه و به حساب شما اضافه می شود.

کجا نرخ بهره (Interest Rate) را مشاهده کنیم؟

نرخ بهره وام ها را می توانید در بخش های مختلفی از پلتفرم کوکوین مشاهده کنید:

• در هنگام انتخاب وام دستی (Manual Borrow)، نرخ های لحظه ای برای ارزهای مختلف به شما نمایش داده می شود.
• پس از دریافت وام، می توانید به بخش Assets (دارایی ها) و سپس Margin Account بروید و در قسمت Borrow یا Loan Details، جزئیات وام های فعال خود، از جمله نرخ بهره ساعتی و مبلغ بهره تجمیع شده را مشاهده کنید.
• کوکوین همچنین یک صفحه مخصوص برای Crypto Lending (وام دهی ارز دیجیتال) دارد که در آن می توانید نرخ های بهره لحظه ای و تاریخچه وام ها را ببینید. این نرخ ها می توانند بر اساس عرضه و تقاضا برای وام گیری در هر لحظه تغییر کنند.

نحوه محاسبه بهره وام و مدت زمان بازپرداخت:

بهره وام در کوکوین به صورت ساعتی محاسبه می شود. فرمول کلی محاسبه بهره به این صورت است:

مبلغ بهره = مبلغ وام * نرخ بهره ساعتی * تعداد ساعت هایی که وام فعال بوده است

به عنوان مثال، اگر شما ۱۰۰۰ USDT وام بگیرید و نرخ بهره ساعتی 0.0001% باشد، محاسبه به این صورت خواهد بود:

• بهره در هر ساعت: ۱۰۰۰ USDT * 0.0001% = 0.001 USDT
• بهره در هر روز (۲۴ ساعت): 0.001 USDT * 24 = 0.024 USDT
• بهره در ۳۰ روز: 0.024 USDT * 30 = 0.72 USDT

این مبلغ بهره به صورت مستمر از حساب شما کسر شده و به وام دهندگان پرداخت می شود. مهم است که همیشه موجودی کافی برای پوشش بهره و جلوگیری از کاهش مارجین خود داشته باشید.

همیشه قبل از ورود به معاملات اهرمی، نرخ بهره لحظه ای و تاثیر آن بر سودآوری احتمالی خود را محاسبه کنید. بهره وام به خصوص در پوزیشن های بلندمدت می تواند هزینه قابل توجهی باشد.

نحوه انجام معامله مارجین (لانگ/شورت) در کوکوین

پس از فعال سازی حساب مارجین و انتقال دارایی، حالا آماده انجام معاملات اهرمی هستید. در کوکوین، شما می توانید پوزیشن های لانگ (خرید) یا شورت (فروش) باز کنید.

انتخاب جفت ارز و تنظیم اهرم

1. در بخش Margin Trading، جفت ارز معاملاتی مورد نظر خود (مثلاً BTC/USDT یا ETH/USDT) را انتخاب کنید.
2. اهرم (Leverage) مورد نظر خود را تنظیم کنید. این اهرم معمولاً با اعدادی مانند 5x، 10x، 20x و حتی تا 100x نمایش داده می شود. اهرم را با توجه به میزان ریسک پذیری خود و تحلیل بازار انتخاب کنید.

معاملات لانگ (Long)

معامله لانگ به معنای پیش بینی افزایش قیمت یک دارایی در آینده است. هدف شما این است که دارایی را در قیمت پایین بخرید و در قیمت بالاتر بفروشید.

• مفهوم: در این حالت، شما USDT وام می گیرید و با آن ارز دیجیتال (مثلاً BTC) می خرید.
• هدف: کسب سود از افزایش قیمت دارایی.
• نحوه اجرا:
  1. در پنل معاملاتی، گزینه Buy (خرید) را انتخاب کنید.
  2. نوع سفارش (Market, Limit, Stop-Limit و غیره) را مشخص کنید.
  3. مقدار ارزی که می خواهید بخرید را وارد کنید.
  4. روی دکمه Buy کلیک کنید.

مثال: شما با اهرم ۱۰ برابر، ۱۰۰۰ USDT وام می گیرید و با مجموع ۱۱۰۰ USDT (۱۰۰ USDT سرمایه خود + ۱۰۰۰ USDT وام) بیت کوین می خرید. اگر قیمت بیت کوین ۱۰ درصد افزایش یابد، سود شما ۱۰ درصد از ۱۱۰۰ USDT یعنی ۱۱۰ USDT خواهد بود. سپس بیت کوین های خود را می فروشید، وام را بازپرداخت می کنید و سود باقی مانده مال شماست.

معاملات شورت (Short)

معامله شورت به معنای پیش بینی کاهش قیمت یک دارایی در آینده است. هدف شما این است که دارایی را در قیمت بالا بفروشید و سپس در قیمت پایین تر مجدداً بخرید و به صرافی بازگردانید.

• مفهوم: در این حالت، شما ارز دیجیتال (مثلاً BTC) وام می گیرید و آن را می فروشید تا USDT به دست آورید.
• هدف: کسب سود از کاهش قیمت دارایی.
• نحوه اجرا:
  1. در پنل معاملاتی، گزینه Sell (فروش) را انتخاب کنید.
  2. نوع سفارش (Market, Limit, Stop-Limit و غیره) را مشخص کنید.
  3. مقدار ارزی که می خواهید بفروشید را وارد کنید.
  4. روی دکمه Sell کلیک کنید.

مثال: شما با اهرم ۱۰ برابر، ۱ بیت کوین وام می گیرید و آن را در قیمت ۳۰,۰۰۰ USDT می فروشید. اگر قیمت بیت کوین به ۲۷,۰۰۰ USDT کاهش یابد (۱۰ درصد کاهش)، شما مجدداً ۱ بیت کوین را با ۲۷,۰۰۰ USDT می خرید، آن را به صرافی بازمی گردانید و ۳,۰۰۰ USDT سود شما خواهد بود (البته پس از کسر بهره وام و کارمزد).

نحوه ثبت انواع سفارشات (Order Types) در مارجین کوکوین

کوکوین انواع مختلفی از سفارشات را برای مدیریت دقیق تر معاملات اهرمی ارائه می دهد:

• سفارش Market (مارکت):

  این نوع سفارش، در لحظه و با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می شود. کاربرد آن برای اجرای سریع معاملات است، اما ممکن است همیشه بهترین قیمت را به دست نیاورید، به خصوص در بازارهای پرنوسان.

• سفارش Limit (لیمیت):

  شما قیمت خاصی را برای خرید یا فروش تعیین می کنید. سفارش فقط زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده شما برسد. این برای تریدرهایی مناسب است که می خواهند با قیمت دقیق تری وارد یا خارج شوند.

• سفارش Stop-Limit (استاپ-لیمیت):

  این سفارش ترکیبی از سفارش Stop و Limit است و برای مدیریت ریسک (حد ضرر) یا ورود به معامله در یک نقطه خاص استفاده می شود. شما دو قیمت تعیین می کنید: قیمت توقف (Stop Price) که با رسیدن قیمت بازار به آن، سفارش Limit شما فعال می شود، و قیمت لیمیت (Limit Price) که قیمت اجرای سفارش شماست.

• سفارش Stop-Market (استاپ-مارکت):

  مشابه Stop-Limit است، با این تفاوت که وقتی قیمت بازار به قیمت توقف رسید، یک سفارش Market فعال می شود و بلافاصله با بهترین قیمت موجود اجرا می گردد. این نوع سفارش اجرای سریع تری را تضمین می کند، اما ممکن است قیمت نهایی اجرا کمی متفاوت از قیمت توقف باشد.

اهمیت و نحوه تنظیم حد ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit) در معاملات اهرمی

تنظیم حد ضرر (Stop-Loss) و حد سود (Take-Profit) در معاملات اهرمی از اهمیت حیاتی برخوردار است. به دلیل وجود اهرم، نوسانات کوچک نیز می توانند منجر به سود یا زیان های بزرگی شوند. این ابزارها به شما کمک می کنند تا ریسک خود را مدیریت کرده و سود خود را تضمین کنید.

• حد ضرر (Stop-Loss): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. تعیین حد ضرر مناسب، مهم ترین ابزار شما برای جلوگیری از لیکوئید شدن است.
• حد سود (Take-Profit): قیمتی است که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می شود تا سود شما را قفل کند.

نحوه تنظیم این سفارشات در پنل معاملاتی کوکوین، معمولاً در هنگام ثبت سفارش یا پس از باز شدن پوزیشن، در قسمت جزئیات پوزیشن قابل دسترس است. شما می توانید با استفاده از سفارشات Stop-Limit یا Stop-Market، حد ضرر و حد سود خود را تنظیم کنید.

مدیریت موقعیت و ریسک در معاملات اهرمی کوکوین

مدیریت ریسک، مهم ترین عامل موفقیت در معاملات اهرمی است. بدون درک صحیح و رعایت اصول مدیریت ریسک، معاملات اهرمی می تواند بسیار خطرناک باشد. در اینجا به مفاهیم کلیدی برای مدیریت موقعیت و ریسک در کوکوین می پردازیم.

مفهوم قیمت لیکوئید شدن (Liquidation Price)

قیمت لیکوئید شدن، نقطه ای است که اگر قیمت دارایی مورد معامله شما به آن برسد، صرافی به طور خودکار پوزیشن شما را می بندد (لیکوئید می کند) تا از زیان بیشتر خود (صرافی) جلوگیری کند. در این حالت، شما تمام وثیقه (مارجین) خود را برای آن پوزیشن از دست می دهید.

• تعریف: قیمتی که در آن ارزش دارایی های وثیقه شده شما دیگر برای پوشش وام و بهره آن کافی نیست.
• چگونگی محاسبه آن: قیمت لیکوئید شدن به عواملی مانند میزان اهرم، قیمت ورود، مقدار مارجین اولیه و نرخ بهره بستگی دارد. کوکوین این قیمت را به طور خودکار در پنل معاملاتی به شما نمایش می دهد. هرچه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوئید شدن به قیمت ورود شما نزدیک تر خواهد بود، یعنی ریسک لیکوئید شدن بیشتر است.
• نکات کلیدی برای جلوگیری از لیکوئید شدن:
  • استفاده از اهرم های پایین تر.
  • تنظیم دقیق حد ضرر (Stop-Loss).
  • اضافه کردن مارجین (وثیقه) به پوزیشن در حال ضرر (به خصوص در ایزولیتد مارجین).
  • نظارت مداوم بر وضعیت پوزیشن ها و مارجین پوزیشنتان.

مارجین کال (Margin Call) و نحوه اضافه کردن مارجین

مارجین کال یک اخطار از سوی صرافی است که نشان می دهد مارجین شما در حال کاهش است و پوزیشن شما به قیمت لیکوئید شدن نزدیک می شود. در این حالت، صرافی از شما می خواهد که مارجین بیشتری به حساب خود واریز کنید تا پوزیشن شما باز بماند.

• توضیح زمان و چگونگی دریافت مارجین کال: کوکوین معمولاً درصدی از مارجین (مثلاً ۷۰% یا ۸۰%) را به عنوان نسبت مارجین (Margin Ratio) در نظر می گیرد. وقتی نسبت مارجین شما از حد خاصی پایین تر بیاید، اخطار مارجین کال دریافت می کنید. این اخطار ممکن است از طریق ایمیل، نوتیفیکیشن در اپلیکیشن یا هشدار بصری در پلتفرم نمایش داده شود.
• اهمیت اضافه کردن مارجین برای جلوگیری از لیکوئید شدن: اگر مارجین کافی اضافه نکنید و قیمت به حرکت در خلاف جهت ادامه دهد، پوزیشن شما لیکوئید خواهد شد. برای اضافه کردن مارجین، می توانید دارایی بیشتری را از حساب اصلی یا معاملاتی خود به حساب مارجین منتقل کنید.

نکات کلیدی برای کاهش ریسک در معاملات اهرمی:

برای موفقیت در معاملات اهرمی و جلوگیری از ضررهای سنگین، رعایت نکات زیر ضروری است:

• مدیریت سرمایه (Capital Management): هرگز بیش از میزانی که توانایی از دست دادن آن را دارید، وارد معامله اهرمی نشوید. بخش کوچکی از سرمایه کل خود را به معاملات اهرمی اختصاص دهید.
• استفاده از اهرم مناسب: در ابتدا با اهرم های پایین (مثلاً 2x یا 3x) شروع کنید. هرچه اهرم کمتر باشد، فاصله شما تا قیمت لیکوئید شدن بیشتر خواهد بود.
• استفاده از حد ضرر (Stop-Loss): همیشه برای هر پوزیشن اهرمی خود حد ضرر تعیین کنید. این مهم ترین ابزار شما برای محافظت از سرمایه تان است.
• تحلیل دقیق: قبل از ورود به هر معامله، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال جامعی انجام دهید و بر اساس استراتژی مشخص معامله کنید، نه احساسات.
• نظارت مداوم بر معاملات باز: به خصوص در بازارهای پرنوسان، وضعیت پوزیشن های باز خود را به طور منظم بررسی کنید و در صورت لزوم، تصمیمات لازم (مانند اضافه کردن مارجین یا بستن پوزیشن) را اتخاذ کنید.
• آموزش مستمر: بازار ارزهای دیجیتال دائماً در حال تغییر است. با مطالعه و یادگیری مداوم، دانش خود را به روز نگه دارید.

نحوه بازگرداندن وام (Repay) در کوکوین

پس از اینکه معامله اهرمی شما به سود نشست و یا حتی اگر قصد بستن پوزیشن با زیان را دارید، باید وام دریاففتی از کوکوین را به همراه بهره آن بازپرداخت کنید. بازگرداندن وام در کوکوین فرآیندی ساده است.

زمان بازپرداخت وام

وام ها در کوکوین معمولاً یک دوره بازپرداخت مشخص (مثلاً ۷ روز، ۱۴ روز یا ۲۸ روز) دارند. با این حال، شما می توانید وام خود را در هر زمانی، حتی قبل از پایان دوره بازپرداخت، تسویه کنید. توصیه می شود به محض بستن پوزیشن و کسب سود، یا زمانی که دیگر نیازی به وام ندارید، آن را بازپرداخت کنید تا هزینه بهره بیشتری متحمل نشوید.

مراحل گام به گام بازپرداخت وام

1. وارد حساب کاربری خود در کوکوین شوید و به بخش Trade > Margin Trading بروید.
2. در پنل نظارت بر معاملات مارجین، گزینه Repay (بازپرداخت) را پیدا کرده و روی آن کلیک کنید. این گزینه معمولاً در کنار گزینه Borrow قرار دارد.
3. یک پنجره مشابه پنجره درخواست وام ظاهر می شود.
4. در این پنجره، نوع ارز دیجیتالی که وام گرفته اید (مثلاً USDT یا BTC) را انتخاب کنید.
5. در قسمت Repayment Rules (قوانین بازپرداخت)، دو گزینه اصلی برای ترتیب بازپرداخت وام خواهید داشت:
   • Time Priority (اولویت زمانی): وام هایی که زودتر دریافت شده اند، ابتدا بازپرداخت می شوند.
   • Interest Rate Priority (اولویت نرخ بهره): وام هایی با نرخ بهره بالاتر، ابتدا بازپرداخت می شوند.

   با توجه به استراتژی خود یکی را انتخاب کنید. اغلب کاربران برای کاهش هزینه ها، Interest Rate Priority را انتخاب می کنند.

6. مقدار وامی که قصد بازگرداندن آن را دارید در فیلد Amount وارد کنید. اگر قصد بازپرداخت تمام وام را دارید، می توانید گزینه All را انتخاب کنید.
7. روی دکمه Confirm (تایید) کلیک کنید تا عملیات بازپرداخت وام انجام شود.

پس از تایید، مبلغ وام به همراه بهره تجمیع شده از حساب مارجین شما کسر شده و وام شما تسویه می شود.

کارمزدهای معاملات مارجین در کوکوین

آگاهی از ساختار کارمزدها برای مدیریت صحیح هزینه های معاملاتی شما در کوکوین بسیار مهم است. کارمزدهای معاملات مارجین در کوکوین شامل موارد زیر می شود:

• کارمزدهای معاملاتی (Trading Fees):

  این کارمزدها برای هر معامله ای که انجام می دهید اعمال می شوند. کوکوین از مدل کارمزد میکر (Maker) و تیکر (Taker) استفاده می کند. کارمزد میکر برای سفارشاتی است که به دفترچه سفارش اضافه می شوند و کارمزد تیکر برای سفارشاتی است که بلافاصله با سفارشات موجود در دفترچه سفارش تطبیق داده می شوند.

  • به طور معمول، کارمزد پایه برای هر دو میکر و تیکر در کوکوین 0.1% است.
  • این نرخ می تواند بسته به حجم معاملات ۳۰ روزه شما و مقدار توکن KCS (توکن بومی کوکوین) که در اختیار دارید، کاهش یابد.
• کارمزد بهره وام (Interest Fee):

  همانطور که قبلاً توضیح داده شد، برای وام هایی که از صرافی دریافت می کنید، باید بهره پرداخت کنید. این بهره به صورت ساعتی محاسبه می شود و نرخ آن بر اساس عرضه و تقاضا برای آن ارز دیجیتال در بازار وام دهی کوکوین متغیر است.

• کارمزد برداشت (Withdrawal Fees):

  کوکوین برای واریز ارزهای دیجیتال کارمزدی دریافت نمی کند، اما برای برداشت ارزهای دیجیتال از صرافی، کارمزدی بر اساس نوع ارز و وضعیت شبکه بلاکچین مربوطه دریافت می شود. این کارمزدها متغیر هستند و قبل از انجام هر برداشتی باید آن ها را بررسی کنید.

نحوه کاهش کارمزد با استفاده از توکن KCS

یکی از مزایای داشتن توکن KCS (KuCoin Token) این است که می توانید با فعال کردن گزینه Pay Fee with KCS، تا ۲۰% تخفیف در کارمزدهای معاملاتی خود دریافت کنید. این گزینه در بخش تنظیمات حساب کاربری شما قابل فعال سازی است.

نتیجه گیری: اهرم، ابزاری قدرتمند اما نیازمند دانش

استفاده از اهرم در کوکوین، می تواند دروازه ای به سوی فرصت های سودآور باشد، اما این قدرت با مسئولیت بزرگی همراه است. معاملات اهرمی، همانطور که پتانسیل سود شما را چندین برابر می کند، ریسک لیکوئید شدن و از دست دادن سرمایه را نیز به همان نسبت افزایش می دهد.

در این مقاله، به تمامی جنبه های مهم استفاده از اهرم در کوکوین، از فعال سازی حساب مارجین و دریافت وام گرفته تا درک پیچیدگی های بهره وام و تفاوت های کراس مارجین و ایزولیتد مارجین، پرداختیم. مهم ترین نکته ای که باید به خاطر بسپارید، اهمیت مدیریت ریسک است. همیشه با اهرم مناسب و بر اساس یک استراتژی معاملاتی مشخص وارد شوید. تنظیم حد ضرر، نظارت مداوم بر پوزیشن ها و درک کامل مفهوم قیمت لیکوئید شدن، ارکان اصلی محافظت از سرمایه شما در این نوع معاملات هستند.

معاملات اهرمی نیازمند دانش عمیق، تحلیل دقیق بازار و کنترل احساسات است. هرگز بدون آموزش کافی و تمرین، با تمام سرمایه خود وارد این نوع معاملات نشوید. با شروع محتاطانه و کسب تجربه گام به گام، می توانید از قدرت اهرم در کوکوین به نفع خود بهره ببرید.